中國海外折讓吸引

中國海外(0688)將於今日公布上半年業績，由於特殊項目提供貢獻，盈利可望倍增，加上集團轉攻前景較佳的中國地產業務，股價較資產有逾五成折讓，現價可收集，估計中線會有不俗的回報。 美林證券估計，由於中海較早前以菱電(0745)權益換取上海物業，產生的3.3億元特殊利潤可望於上半年入帳，令中海上半年盈利大增101%至4.99億元。至於核心盈利下降主要受到本地發展項目收益減少影響，下降47%至1.19億元，其中屯門南浪海灣由於向買家提供優惠，令項目幾乎無利可圖。 目前中海將業務重心由香港轉移至中國地產身上，現時約有2400萬方呎土地儲備，足夠未來4至5年發展之用，前景樂觀，而有關業務並於今年開始有較明顯的貢獻。 中海近期股價已見回落，現價較資產淨值2.3元折讓逾五成，已屆吸引水平。

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